ÖBB Geschäftsbericht 2025 – Gesamtbericht

Konzernabschluss 262 Österreichische Bundesbahnen-Holding Aktiengesellschaft Konzernabschluss | Konzernlagebericht 70 2025 2024 Währungssensitive Finanzinstrumente in Mio. USD in Mio. USD Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 8,6 10,1 Übrige finanzielle Vermögenswerte 65,7 101,9 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen -4,6 -10,7 Übrige finanzielle Verbindlichkeiten -63,2 -95,6 6,5 5,7 abzüglich Devisentermingeschäfte -5,5 -5,5 Nettofremdwährungsrisiko 1,0 0,2 Sensitivitätsanalyse Währungsrisiko Wenn der Euro gegenüber dem US-Dollar um 10 % aufgewertet oder abgewertet worden wäre, gäbe es zu beiden Bilanzstichtagen keine wesentlichen Ergebniseffekte. 29.2.c. Kreditrisiko Das Kontrahentenrisiko erfasst das Schadenspotenzial aufgrund von Nichterfüllung finanzieller Verpflichtungen durch Finanzpartner (vornehmlich Geldmarktgeschäfte, Veranlagungen, barwertig positive Derivate). Die dem Kontrahentenrisiko-Management zugrunde liegenden und für jeden Finanzpartner individuell vergebenen Limits werden täglich auf Einhaltung überprüft. Der ÖBB Konzern unterhält Geschäftsbeziehungen nur zu Finanzpartnern, die über ein definiertes Rating verfügen und für die eine objektive Risikoeinstufung des Kapitalmarkts vorliegt. Der ÖBB Konzern hat ein Kontrahentenrisiko-Management eingeführt, bei dem die Limitermittlung und -vergabe primär auf der Auswertung von Credit-Default-Swap-Daten der Finanzpartner basieren. Hierdurch ist eine schnelle Reaktion auf sich verändernde Risikoeinschätzungen des Kapitalmarkts hinsichtlich der Finanzpartner sichergestellt. Die jeweils aktuellen Limits und deren Ausnutzung werden täglich überwacht, um auf Marktstörungen zeitnah und risikoorientiert reagieren zu können. Die finanziellen Vermögenswerte des ÖBB Konzerns umfassen hauptsächlich Zahlungsmittel und Zahlungsmittel- äquivalente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Forderungen aus Finanzierungsleasing und Wertpapiere. Diese Positionen stellen die maximale Gefährdung des ÖBB Konzerns durch das Ausfallrisiko im Verhältnis zu den finanziellen Vermögenswerten dar. Dieses Kreditrisiko macht somit im Extremfall den Gegenwert aller Vermögenswerte abzüglich der Sachanlagen, immateriellen Vermögenswerte, der Anteile an assoziierten Unternehmen, der Vorräte und sonstiger Forderungen, die keine Finanzinstrumente sind, aus. Dieses Kreditrisiko setzt sich wie folgt zusammen: Kreditrisiko aus Finanzinstrumenten in Mio. EUR Bruttoexposure (Buchwert zuzüglich Wertberichtigungen) abzüglich Sicherheiten (Fair Value) Netto- Exposure Gesamtexposure 2025 Finanzielle Vermögenswerte 246,1 0,0 246,1 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 618,8 -22,3 596,5 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 284,1 0,0 284,1 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 189,9 0,0 189,9 Risiko lang- und kurzfristiger Vermögenswerte 1.338,8 -22,3 1.316,5 Sonstige Eventualverbindlichkeiten 22,4 0,0 22,4 Kreditrisiko aus übernommenen Haftungen 22,4 0,0 22,4 Gesamtkreditrisiko 31.12.2025 1.361,2 -22,3 1.338,9 Gesamtexposure 2024 Finanzielle Vermögenswerte 285,3 0,0 285,3 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 613,4 -10,8 602,6 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 278,9 0,0 278,9 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 288,2 0,0 288,2 Risiko lang- und kurzfristiger Vermögenswerte 1.465,8 -10,8 1.455,0 Sonstige Eventualverbindlichkeiten 18,2 0,0 18,2 Kreditrisiko aus übernommenen Haftungen 18,2 0,0 18,2 Gesamtkreditrisiko 31.12.2024 1.484,0 -10,8 1.473,2