ÖBB Geschäftsbericht 2024 – Konzernabschluss

311 Konzern- abschluss Grundsätzlich erfolgt im Rahmen der Widmung eines Derivates als Sicherungsinstrument eine prospektive Effektivitätsmessung sowie zu jedem Bilanzstichtag eine Überprüfung der Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung und die Ermittlung einer möglichen Ineffektivität. Die Messung der Ineffektivität erfolgt durch Vergleich der kumulierten Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der designierten Sicherungsinstrumente seit Designation der Sicherungsbeziehung und der kumulierten Änderungen des beizulegenden Zeitwerts des gesicherten Grundgeschäfts in Bezug auf das gesicherte Risiko. Zur Ermittlung der kumulierten Änderungen des beizulegenden Zeitwerts des gesicherten Grundgeschäfts in Bezug auf das Risiko der Änderungen des Rohstoffpreises wird ein hypothetisches Derivat gebildet. Eine etwaige Ineffektivität der Hedge-Beziehung (soweit die kumulierte Fair-Value-Änderung des Sicherungsgeschäfts größer ist als die kumulierte Fair-Value-Änderung des gesicherten Cashflows) wird im Finanzergebnis erfasst. Ineffektivitäten können sich ergeben, wenn das Kreditrisiko des Handelspartners stark von jenem der Österreichischen Postbus AG und der ÖBB-Produktion Gesellschaft mbH abweicht, es zu einer Übersicherung kommt, da die erwartete Transaktion nicht oder in geringerem Ausmaß als geplant eintritt, und aus der Diskontierung des Grundgeschäfts. Das kumulierte sonstige Ergebnis aus den Dieselderivaten, die als Cashflow Hedge designiert waren, stellt sich wie folgt dar: kumuliertes sonstiges Ergebnis aus Dieselderivaten zum 31.12. in Mio. EUR OCI Latente Steuern OCI nach latenten Steuern Stand 01.01.2023 -0,6 0,1 -0,5 erfolgsneutral erfasste Beträge -2,8 0,7 -2,1 *) in die GuV umgegliederte Beträge 0,6 -0,1 0,4 *) Stand 31.12.2023 -2,8 0,6 -2,2 *) erfolgsneutral erfasste Beträge 1,8 -0,4 1,4 in die GuV umgegliederte Beträge 0,4 -0,1 0,3 Stand 31.12.2024 -0,6 0,1 -0,5 *) Angepasste Vergleichswerte. Sensitivitätsanalyse Dieselpreis Wenn der Dieselpreis zum Bilanzstichtag um 10 % niedriger beziehungsweise um 10 % höher gelegen wäre, dann hätte die Änderung des Marktpreisniveaus eine Verringerung beziehungsweise Erhöhung des Eigenkapitals in Höhe von rd. 3,8 Mio. EUR (Vj: rd. 5,0 Mio. EUR) ergeben. 29.4.3. Sonstige Stromderivate Die folgende Tabelle zeigt das Fristigkeitsband jener Forwards, die zwar zu Sicherungszwecken abgeschlossen werden, aber unter anderem aufgrund der Schwankungen der Verbrauchsmenge nicht die formalen Anforderungen des IFRS 9 für Cashflow Hedges erfüllen. Stromderivate Einkauf Anzahl Derivate Nominal- volumen Durch- schnittlicher Ausübungspreis Beizulegender Zeitwert ohne Hedge-Beziehungen 31.12.2024 Einkauf MWh in Mio. EUR in EUR in Mio. EUR Bestand 125 987.376 106,8 -5,6 davon Laufzeitende 2025 116 926.056 100,1 108,1 -4,4 davon Laufzeitende 2026 8 52.560 6,0 114,9 -1,3 davon Laufzeitende 2027 1 8.760 0,6 67,2 0,1 Stromderivate Verkauf Anzahl Derivate Nominal- volumen Durch- schnittlicher Ausübungspreis Beizulegender Zeitwert ohne Hedge-Beziehungen 31.12.2024 Verkauf MWh in Mio. EUR in EUR in Mio. EUR Bestand 65 902.425 84,5 -2,0 davon Laufzeitende 2025 59 841.105 79,4 -94,5 -1,7 davon Laufzeitende 2026 5 52.560 4,5 -84,9 -0,2 davon Laufzeitende 2027 1 8.760 0,6 -67,2 -0,1