Nachhaltigkeitsbericht 2024 – ÖBB-Infrastruktur AG

NB 149 Vorstand I Aufsichtsrat I Österreich bewegen I Corporate Governance I Konzernlagebericht I Konzernabschluss 91 Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten im Strombereich Beschreibung / Risiko: Adressierung im Rahmen der Konzernabschlussprüfung: Die von der ÖBB-Infrastruktur Aktiengesellschaft betriebe- ne Eisenbahninfrastruktur umfasst neben dem Schienen- netz u.a. auch das 16,7 Hz-Bahnstromnetz zur Übertra- gung des Traktionsstroms. Ferner werden Betriebsanlagen (Bahnhöfe etc.) und ausgewählte Großbaustellen mit Energie versorgt. Zur Bereitstellung des Transaktionsstroms betreibt die ÖBB- Infrastruktur Aktiengesellschaft mehrere Kraftwerke und hat langfristige Lieferverträge mit mehreren Energieversor- gungsunternehmen abgeschlossen. Zusätzlich erforderliche Strommengen werden durch Stromhandelsgeschäfte (Forwards) am Strommarkt (OTC-Handel) und seit Oktober 2023 auch an der Börse (Futures) beschafft. Insbesondere ist die ÖBB-Infrastruktur Aktiengesellschaft angesichts von Strompreisvolatilitäten von Preisschwan- kungs- und Ausfallsrisiken bei Handelspartnern betroffen. Die Risikomanagementstrategie sieht daher eine Preis- absicherung vor. Der ÖBB-Infrastruktur-Konzern sichert rd. 1.200 GWh je Lieferjahr rollierend über einen Zeitraum von ein bis drei Jahren für den Bezug von Bahnstrom und Verlustenergie sowie rd. 310 GWh für Betriebsanlagen ab. Der ÖBB-Infrastruktur-Konzern wendet Vorschriften zur Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen gemäß IFRS 9 (Hedge Accounting) zur Sicherung von Bilanzposten und zukünftigen Zahlungsströmen an. Dies mindert Volatili- täten in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung. Nach Art des abgesicherten Grundgeschäfts ist zwischen Fair Value Hedge und Cashflow Hedge zu unterscheiden. Das Risiko für den Konzernabschluss ergibt sich daraus, dass bei der Verwendung von Bewertungsmodellen zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte die darin enthalte- nen Annahmen und Parameter in hohem Ausmaß ermes- sensbehaftet sind und dass an die Bilanzierung von Siche- rungsbeziehungen formelle und materielle Anforderungen geknüpft sind. Die entsprechenden Angaben der ÖBB-Infrastruktur Aktiengesellschaft zu den derivativen Finanzinstrumenten befinden sich im Anhang unter Punkt „A. 3. Zusammenfas- sung der wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsme- thoden, Finanzinstrumente, Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten“, sowie unter Punkt C. 29. Finanzinstrumente. Im Rahmen unserer Prüfungstätigkeit haben wir ein Verständnis über die implementierten Richtlinien, das internen Kontrollsystems, die Risikomanagementstrategie und deren Dokumentation sowie wesentliche Schlüssel- kontrollen erlangt, die Konzeption und Ausgestaltung der Kontrollen im Prozess beurteilt und ausgewählte Schlüssel- kontrollen im Prozess auf deren Wirksamkeit getestet („Funktionsprüfung“). Davon betroffen sind insbesondere Schlüsselkontrollen wie Kontrollen, dass nur mit genehmig- ten Handelspartnern Geschäfte abgeschlossen wurden, Kreditlimit-reports und Sperren von Handelspartnern, sowie Prüfung der korrekten Übernahme von Marktpreisen ins Handelssystem. Wir haben weiters Gespräche mit den IKS-Kontrollownern und IKS-Testern, die unabhängig nachgelagerte Kontrollen im Bereich Energie / Portfoliomanagement durchführen, geführt, ein Verständnis über deren Tätigkeiten gewonnen und deren Kompetenz und fachliche Qualität beurteilt. Ferner haben wir die internen Revisionsberichte mit Prüfungsgegenstand im Bereich Stromhandel eingeholt, gelesen und hinsichtlich Auswirkung auf unsere Prüfungs- strategie gewürdigt und zusätzliche Prüfungshandlungen gesetzt. Für das Handelssystem „BelVis“ haben wir im Rahmen der Prüfung unter Beiziehung unserer IT-Experten die Generel- len IT-Kontrollen (IT-Environment, IT-Prozesse, IT-Internes Kontrollsystem) mit Schwerpunkt auf das Änderungs- management, Systemsicherheit und Zugriffsschutz geprüft. Basierend auf den Ergebnissen der Funktionsprüfungen haben wir anhand von Stichproben einzelne Strom- handelsgeschäfte hinsichtlich Existenz, Vollständigkeit und Bewertung geprüft. Die Prüfungshandlungen umfassten insbesondere die Einholung von externen Bestätigungen sowie den Abgleich mit Verträgen und anderen Nach- weisen. Des Weiteren haben wir die Bewertungsmodelle und die zugrunde liegenden Bewertungsparameter zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte auf ihre Angemessenheit und konsistente Anwendung hin geprüft. Wir haben in Stich- proben wesentliche verwendete Parameter mit extern zugänglichen Werten und die Berechnung der Zeitwerte nachvollzogen. Sicherungsbeziehungen wurden in Stichproben insbeson- dere dahingehend beurteilt, ob die Dokumentation der Sicherungsbeziehung und der Effektivität der Sicherung vorhanden ist und den internen Richtlinien entspricht. Die durchgeführten Effektivitätstests wurden in Bezug auf ihre Angemessenheit kritisch gewürdigt. 257