ÖBB Geschäftsbericht 2023

Konzernabschluss 290 Stromderivate in Hedge Beziehung 31.12.2022 Nominal (Kontraktpreis) Durchschnittlicher Ausübungspreis Beizulegender Zeitwert Laufzeitende Anzahl Forwards MWh in Mio. EUR in Euro in Mio. EUR Bestand 193 2.523.888 248,8 289,7 davon Laufzeitende 2023 63 1.058.040 64,5 61,0 185,7 davon Laufzeitende 2024 96 1.071.648 128,7 120,1 96,1 davon Laufzeitende 2025 34 394.200 55,6 141,1 7,9 Grundsätzlich erfolgt im Rahmen der Widmung eines Derivates als Sicherungsinstrument eine prospektive Effektivitätsmessung sowie zu jedem Bilanzstichtag eine Überprüfung der Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung und die Ermittlung einer möglichen Ineffektivität. Die Messung der Ineffektivität erfolgt durch Vergleich der kumulierten Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der designierten Sicherungsinstrumente seit Designation der Sicherungsbeziehung und der kumulierten Änderungen des beizulegenden Zeitwerts des gesicherten Grundgeschäfts in Bezug auf das gesicherte Risiko. Zur Ermittlung der kumulierten Änderungen des beizulegenden Zeitwerts des gesicherten Grundgeschäfts in Bezug auf das Risiko der Änderungen des European-Energy-Exchange-Settlement-Preises wird ein hypothetisches Derivat gebildet. Ineffektivitäten können sich daraus ergeben, dass den abgeschlossenen Beschaffungsgeschäften unter Umständen andere Lastprofile zugrunde liegen und sich im Rahmen der Kaskadierung und Profilierung Mengenabweichungen ergeben können, da sich das hypothetische Derivat in diesem Fall nicht ändert. Des Weiteren können Ineffektivitäten auftreten, wenn das Kreditrisiko des Handelspartners stark von jenem der ÖBB-Infrastruktur AG abweicht. Darüber hinaus kann es aufgrund von Verringerungen der Planeinkaufsmenge zu einer kurzfristigen Übersicherung kommen, die sich jedoch im Zeitablauf wieder ausgleicht. Die Marktwertermittlung der Stromeinkaufsforwards zum Bilanzstichtag erfolgt auf Basis von European-Energy-Exchange-Futures-Notierungen (EEX-Notierung), die unter Heranziehen aktueller Zinskurven diskontiert werden. Die Marktwerte oder Stromeinkaufsfutures entsprechen der EEX-Notierung. Beträge, welche aus dem sonstigen Ergebnis in die Gewinn-und-Verlust-Rechnung umgebucht werden, sind im Materialaufwand, ebenso wie etwaige Ineffektivitäten erfasst. Bei den geschlossenen Derivaten handelt es sich um Forwards für die Versorgung der Betriebsanlagen. Wenn die Ausschreibung erfolgt bzw. die Vergabe erfolgt ist, wird die über den Forward ursprünglich gekaufte Menge durch einen gegenläufigen Forward verkauft und somit glattgestellt. Die Umbuchung aus dem sonstigen Ergebnis in die Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt bei Lieferung. Das kumulierte sonstige Ergebnis aus den Stromforwards, die als Cashflow Hedge designiert waren, stellt sich wie folgt dar: Stromforwards in Mio. EUR CFH CFH geschlossen OCI gesamt Latente Steuern OCI nach Steuern Stand 31.12.2021 283,0 6,2 289,2 72,3 216,9 Bahnstrom 204,7 0,0 204,7 51,2 153,6 Betriebsanlagen 57,2 0,0 57,2 14,3 42,9 Betriebsanlagen geschlossen -59,5 59,5 0,0 0,0 0,0 Umbuchung GuV 2022 -195,7 -4,9 -200,6 -54,8 -145,8 Stand 31.12.2022 289,7 60,8 350,5 83,0 267,5 Bahnstrom -149,5 0,0 -149,5 -35,9 -113,7 Betriebsanlagen -24,7 0,0 -24,7 -5,9 -18,8 Betriebsanlagen geschlossen 4,3 -4,3 0,0 0,0 0,0 Umbuchung GuV 2023 -185,9 -52,5 -238,4 -55,5 -183,0 Stand 31.12.2023 -66,2 4,0 -62,2 -14,3 -47,9 Weitere Erläuterungen zu den latenten Steuern finden sich in Erläuterung 13. 29.4.2. Cashflow Hedges – Diesel Der Rohstoff „Diesel” stellt aufgrund der schwankenden Dieselpreise ein finanzielles Risiko für die ÖBB-Produktion Gesellschaft mbH sowie für die Österreichische Postbus AG und somit in weiterer Folge für den ÖBB-Konzern dar, da sich die Preisschwankungen auf den Materialaufwand und auf das Ergebnis der ÖBB-Produktion Gesellschaft mbH sowie der Österreichische Postbus AG und somit auf den ÖBB-Konzern auswirken. Die ÖBB-Produktion Gesellschaft mbH erbringt ihre Leistungen hauptsächlich für ihre ÖBB-konzerninternen Mütter ÖBB-Personenverkehr AG und Rail Cargo Austria AG. Die Österreichische Postbus AG erbringt ihre Leistungen für ÖBB-konzernexterne Kund:innen.