Geschäftsbericht 2024 – ÖBB-Infrastruktur AG

ÖBB-Infrastruktur Aktiengesellschaft Konzernlagebericht | Konzernabschluss 236 Stromderivate Einkauf Anzahl Derivate Nominal- volumen Durchschnittlicher Ausübungspreis Beizulegender Zeitwert ohne Hedge-Beziehungen 31.12.2023 Einkauf MWh in Mio.EUR in EUR in Mio.EUR Bestand 277 1.411.701 211,9 -75,9 davon Laufzeitende 2024 269 1.306.581 196,3 150,2 -71,7 davon Laufzeitende 2025 8 105.120 15,6 148,7 -4,2 Stromderivate Verkauf Anzahl Forwards Nominal- volumen Durchschnittlicher Ausübungspreis Beizulegender Zeitwert ohne Hedge-Beziehungen 31.12.2024 Verkauf MWh in Mio. EUR in EUR in Mio. EUR Bestand 65 902.425 84,5 -2,0 davon Laufzeitende 2025 59 841.105 79,4 -94,5 -1,7 davon Laufzeitende 2026 5 52.560 4,5 -84,9 -0,2 davon Laufzeitende 2027 1 8.760 0,6 -67,2 -0,1 Stromderivate Verkauf Anzahl Forwards Nominal- volumen Durchschnittlicher Ausübungspreis Beizulegender Zeitwert ohne Hedge-Beziehungen 31.12.2023 Verkauf MWh in Mio. EUR in EUR in Mio. EUR Bestand 53 1.275.435 175,9 60,8 davon Laufzeitende 2024 52 1.179.075 165,3 -140,2 59,5 davon Laufzeitende 2025 1 96.360 10,6 -109,8 1,3 Der Ausweis der Derivate mit einem positiven beizulegenden Zeitwert erfolgt in den kurzfristigen finanziellen Vermögenwerten (Erläuterung 18). Derivate mit einem negativen beizulegenden Zeitwert werden in den Finanzverbindlichkeiten ausgewiesen (Erläuterung 25). Veränderungen des beizulegenden Zeitwertes der Stromderivate ohne Hedge-Beziehung werden in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung im sonstigen Finanzergebnis erfasst. 29.4.3. Sensitivitäten Stromderivate Eine Erhöhung beziehungsweise Reduktion des Strompreises um 10 % bei gleichbleibender Einschätzung des Kreditrisikos und der Zinskomponente würde zu einer Erhöhung bzw. Reduktion des sonstigen Ergebnisses um rd. 1,0 Mio. EUR (Vj: rd. 6,6 Mio. EUR) und einer Erhöhung bzw. Reduktion des Finanzertrages in der Gewinn-und-Verlust-Rechnung in Höhe von rd. 0,8 Mio. EUR (Vj: rd. 1,5 Mio. EUR) führen. Diese Beträge sind vor der Berücksichtigung von Ertragsteuern. 29.5. Zusätzliche Angaben gemäß IFRS 7 Kapitalmanagement Die finanzwirtschaftliche Steuerung des ÖBB Infrastruktur-Konzerns zielt auf die Erhaltung einer hervorragenden Bonitätseinstufung ab. Aufgrund der speziellen Situation und der gesetzlich festgelegten Aufgabe des Unternehmens, aber auch aufgrund der Vereinbarung mit der öffentlichen Hand, Infrastrukturaufwendungen (sowohl Errichtung als auch Betrieb und Instandhaltung), die nicht in der Ertragskraft des Unternehmens Deckung finden, zu bezuschussen, erfolgt die Steuerung der Kapitalstruktur vor allem mit Kennzahlen, welche die Verschuldung messen, und mit den jeweiligen Planwerten verglichen werden. Grundsätzlich wird der Finanzierungsbedarf im jährlich stattfindenden Planungsprozess ermittelt, wobei die Tilgungen der nächsten Jahre, die geplanten Investitionen, die vom Bund geleisteten Zuschüsse sowie der operative Cashflow berücksichtigt werden. Der sich daraus ergebende Finanzierungsbedarf wird kurzfristig über Kreditlinien bzw. den konzerninternen Cashpool sowie langfristig durch externe Finanzierungen gedeckt. Das Unternehmen definiert Eigenkapital als Grundkapital, Rücklagen, erwirtschaftetes Ergebnis. Das gemanagte Eigenkapital beträgt zum 31.12.2024 rd. 1.434,9 Mio. EUR (Vj: rd. 1.362,3 Mio. EUR). Zusätzliche Angaben zu den Finanzinstrumenten Zahlungsmittel, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige finanzielle Forderungen haben überwiegend kurze Restlaufzeiten. Daher entsprechen deren Buchwerte zum Abschlussstichtag näherungsweise den beizulegenden Zeitwerten. Die beizulegenden Zeitwerte von sonstigen langfristigen Forderungen entsprechen den Barwerten der mit den Vermögenswerten verbundenen Zahlungen unter Berücksichtigung der jeweils aktuellen Zinsparameter.