Geschäftsbericht 2025 – ÖBB-Infrastruktur AG

ÖBB-Infrastruktur Aktiengesellschaft Konzernlagebericht | Konzernabschluss 226 Erträge aus Wertberichtigungen von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstigen Forderungen und Vermögenswerten in Höhe von rd. 0,0 Mio. EUR (Vj: rd. 2,0 Mio. EUR) sind nicht im Nettofinanzergebnis, sondern im operativen Ergebnis enthalten. Nähere Informationen dazu gibt Erläuterun g 20. 29.6. Derivative Finanzinstrumente In den nachfolgenden Tabellen sind die bilanzierten beizulegenden Zeitwerte sämtlicher derivativer Finanzinstrumente dargestellt. Dabei wird unterschieden, ob diese in eine wirksame Sicherungsbeziehung gemäß IFRS 9 (Cashflow Hedge) eingebunden sind oder nicht. Vermögenswerte Schulden in Mio. EUR Buchwerte 31.12.2025 Buchwerte 31.12.2024 Buchwerte 31.12.2025 Buchwerte 31.12.2024 Stromderivate ohne Hedge-Beziehung 6,0 7,6 4,9 15,3 Cashflow Hedges 3,9 10,6 4,1 20,4 Sonstige Derivate ohne Hedge-Beziehung 0,2 0,0 0,0 0,3 Summe 10,1 18,2 9,0 36,0 Im Geschäftsjahr 2024 abgeschlossene Devisentermingeschäfte zur Absicherung der offenen Restpositionen der aufgelösten CBL-Transaktionen haben einen beizulegenden Zeitwert in Höhe von rd. 0,2 Mio. EUR (Vj: rd. 0,3 Mio. EUR). 29.7. Fair-Value-Hierarchie Die nachfolgende Tabelle zeigt, wie die beizulegenden Zeitwerte jener Vermögenswerte und Schulden ermittelt wurden, die zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden, wobei eine Klassifizierung in eine dreistufige Hierarchie die Marktnähe der in die Ermittlung eingehenden Daten widerspiegelt. 31.12.2025 in Mio. EUR Level 1 Level 2 Level 3 Summe Derivate unter Hedge Accounting 0,0 3,9 0,0 3,9 Derivate ohne Hedge-Beziehung 0,2 6,0 0,0 6,2 Eigenkapitalinstrumente 0,0 0,0 1,0 1,0 Finanzielle Vermögenswerte 0,2 9,9 1,0 11,1 Derivate unter Hedge Accounting 0,3 3,8 0,0 4,1 Derivate ohne Hedge-Beziehung 0,1 4,8 0,0 4,9 Finanzielle Schulden 0,4 8,6 0,0 9,0 31.12.2024 in Mio. EUR Level 1 Level 2 Level 3 Summe Derivate unter Hedge Accounting 1,4 9,2 0,0 10,6 Derivate ohne Hedge-Beziehung 0,6 7,0 0,0 7,6 Eigenkapitalinstrumente 0,0 0,0 1,1 1,1 Finanzielle Vermögenswerte 2,0 16,2 1,1 19,3 Derivate unter Hedge Accounting 0,0 20,4 0,0 20,4 Derivate ohne Hedge-Beziehung 0,3 15,3 0,0 15,6 Finanzielle Schulden 0,3 35,7 0,0 36,0 Die verschiedenen Levels wurden wie folgt bestimmt: Level 1: Notierte Preise (unangepasst) finden sich auf einem aktiven Markt für identische Finanzinstrumente. Level 2: Es wurden andere Parameter als jene in Ebene 1, die für das Finanzinstrument beobachtbar sind (entweder direkt, das heißt als Preise, oder indirekt, das heißt abgeleitet aus Preisen), verwendet. Es wurden diesbezüglich Discounted-Cashflow-Modelle für die Bewertung herangezogen, welche auf beobachtbaren Marktparametern (z.B. Marktzinssätze etc.) beruhen. Forwards im Strombereich werden zu Marktpreisen (EEX) angepasst um Kreditrisiken und Zinskomponenten bewertet. Level 3: Es wurden Parameter verwendet, die nicht ausschließlich auf beobachtbaren Marktdaten basieren.